中国税务报：上市国企风控越到位，竞争越有力

上市国企：风控越到位，竞争越有力

2022年12月09日 中国税务报 版次：05        作者：本报记者 阚歆旸 张鲲翼 通讯员 谭飞

【新闻回放】随着国企改革三年行动收官在即，近期，国企借助资本市场深化改革的步伐进一步加快。统计数据显示，截至10月19日，央企控股上市公司今年已实施重大并购重组事件34起，同比增长206%；截至11月9日，地方国企上市公司今年共发生66起并购重组事件，同比增长112.9%。

回顾国企改革三年行动，上市是深化国企改革的重要举措之一。国企要想实现上市，必须按照资本市场的运行规则，完善公司内部治理、规范业务运营、进行高质量的信息披露，这有助于国企切实构建中国特色现代企业制度，提升自身发展的活力。通过上市，国企可以借助资本市场更好地完成国有资本的结构调整、技术升级、要素优化配置等，有助于撬动更多民营资本参与到构建新发展格局中，有利于促进资本市场的稳定和可持续发展。

基于此，国企推进改革和上市的步伐近年来持续加快。据《深圳商报》报道，截至今年11月22日，A股市场国有上市公司数量已有约1400家，占全部A股上市公司比例近28%。今年5月国务院国资委印发的《提高央企控股上市公司质量工作方案》提出，央企要在3年内分类施策、精准发力，推动打造一批核心竞争力强、市场影响力大的旗舰型龙头上市公司。“一般来说，上市国企税务风控越到位，市场竞争越有力。”国家税务总局广西壮族自治区税务局第一税务分局局长黄京利说。

实践中，国企先对业务实施专业化整合与重组再进行上市，是一种常见的方式。这一过程既对企业的税务风险防控能力提出了考验，又为其升级税务管理、健全公司治理体系提供了机遇。“相关国企有必要围绕重组上市的全流程，从历史和未来两个维度着手，系统性加强税务管理，以确保上市的过程顺畅、上市后的治理体系得到更好优化。”普华永道中国国企业务税务服务主管合伙人杨懿君说。

——上市前，处理好历史遗留涉税事项。历史遗留税务风险，主要包括关联交易税务风险、海外业务税务风险等。在上市前的改革中，国企通常会对旗下业务进行重组，剥离不良资产，整合低效或重复性的资产，实现优质资产的“强强联合”，以利于上市。而这一过程往往涉及大量关联交易，稍有不慎就可能发生税务风险。

在上市过程中，监管部门对关联交易持严格审查态度，且要求披露具体事宜。基于此，相关国企应提前从税务合规角度详细梳理历史关联交易事项，重点关注是否存在交易定价不公允的问题，注意关联企业之间无偿提供资金、无形资产作价调整、研发费用分摊等事项是否合规，还要特别注意是否存在从高税率公司向低税率公司转移利润等问题，防止发生税务风险影响上市进程。

如果相关企业准备赴境外上市，还需要提前熟悉上市目的地的税收法律，并结合具体规则，详细梳理以往的海外业务交易中是否有税务风险隐患，同时要密切关注国际税收规则的新变化，避免因不满足税务合规要求而导致境外上市失败。

——上市过程中，做好前瞻性税务规划。实务中，部分国企会对拟上市公司的股权架构、业务范围等进行调整，甚至会改变上市前的运营模式。这种情况下，企业不仅要高度重视这些重组和改变过程中的税务影响，而且要前瞻性考量上市后业务形态将产生的变化，并有针对性地提前做好税务规划。实践中，有的国企在重组上市中进行了很好的税务安排，但却未考虑上市后企业运营模式、业务形态等发生的变化以及由此产生的税务影响，导致付出了较高的税务成本，甚至引发税务风险。“基于此，相关企业不能仅看眼前，而是要放眼长远，提前考量上市后的业务安排变化，妥善做好税务规划与部署。”杨懿君说。

——上市完成后，高质量披露涉税信息。完成上市后，相关国企需要按照资本市场要求，做好包括涉税信息在内的信息公开披露，比如关联交易、重大重组以及税收优惠政策适用情况等信息，在公众心中树立税收遵从的良好形象。黄京利提醒，在此基础上，相关国企还应当不断夯实税务合规基础，促进企业整体合规能力及治理水平持续提升。黄京利说，企业能否享受税收优惠，会对企业的流动资金、经营质效等产生直接影响，是公众关注的焦点之一。因此，国企在上市后，要高度关注享受税收优惠的合规性，根据自身经营实际情况，定期检视和评估自身是否满足适用相关优惠的条件要求。同时，还应避免采取过激的税务安排，严格控制税务风险。